2011年中國鋼鐵企業(yè)遭遇寒冬,鋼貿(mào)商步履維艱。一時間,鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)型再度成為焦點。無論是主動還是被迫,轉(zhuǎn)型從一定程度上都促進了鋼貿(mào)商的洗牌。大幅提高鋼貿(mào)商的集中度成為洗牌最理想的結(jié)果,但過程并非一蹴而就。
新金融記者 劉暢
低迷行情
“到現(xiàn)在我還沒解套,去年12月我囤了5萬噸貨,以為春節(jié)后行情會好轉(zhuǎn),沒想到會這樣,”青島某鋼材物資公司王經(jīng)理對新金融記者說,在他看來,“這次好像比金融危機那次更嚴重”。
從事鋼材行業(yè)10年,轉(zhuǎn)型這個詞語最近總在王經(jīng)理腦海中出現(xiàn),看到最近市場稍有好轉(zhuǎn),他又糾結(jié)了。據(jù)他介紹,圈里比他規(guī)模小的貿(mào)易商有的已經(jīng)在窺視其他行業(yè)了。
其實,隨著市場信息越來越透明,以及鋼企本身從純生產(chǎn)商到現(xiàn)在兼生產(chǎn)和銷售一身的角色變化,都讓前幾年賺得盆滿缽滿的鋼貿(mào)商們風光不再,利潤空間逐漸被擠壓。
“上世紀90年代我開始做鋼材生意,那時大型鋼廠調(diào)價后,信息要滯后幾天才能傳到市場上,行情波動也大,我們貿(mào)易商就靠時間差賺價格差,”王經(jīng)理說,F(xiàn)在,網(wǎng)絡的發(fā)展讓幾乎所有貿(mào)易商都能同時得到最新的價格信息,“大家都知道市場價格的時候,賺錢就沒那么容易了”。大型鋼廠一個月定價一次,現(xiàn)在是一旬定價一次。
國泰君安期貨研究所鋼材高級分析師林小春對此表示贊同,他認為包括鋼材期貨上市也使得價格更加透明,除此之外,一些大型鋼廠定價已經(jīng)從季度定價轉(zhuǎn)變成月度定價,甚至部分產(chǎn)品達到了一旬一定價,這樣的價格更貼近市場!斑@樣留給貿(mào)易商的利潤空間在逐步減少”,他對新金融記者說。
而鋼廠自身做產(chǎn)業(yè)鏈的延伸,也在一定程度上擠壓了鋼貿(mào)商的市場。2月18日,在蕪湖舉行的“第五屆中國鋼鐵物流合作論壇”上,馬鋼集團總經(jīng)理蘇鑒鋼預計,2012年鋼鐵市場供大于求的情況將繼續(xù),鋼廠將從過去的生產(chǎn)商向服務商轉(zhuǎn)變,涉及物流、貿(mào)易、加工配送,要把產(chǎn)業(yè)鏈延伸到最終用戶。
河北鋼鐵集團、山東鋼鐵集團等均表示下一步將布局物流或轉(zhuǎn)型發(fā)展。中國物流與采購聯(lián)合會會長何黎明指出,目前鋼廠都在提高鋼材的直銷比例,已經(jīng)從過去的40%提高到了去年的70%,這使得很多鋼貿(mào)中間商逐漸失去生存空間,未來鋼鐵銷售代理企業(yè)將重新洗牌。
武鋼華北區(qū)某銷售公司經(jīng)理向新金融記者透露:“去年我們的直銷比例已經(jīng)達到5成!
在諸多業(yè)內(nèi)人士看來,鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)型已經(jīng)有一段時間了,并非簡單地因為去年的行情低迷,他們更愿意將此次熊市看作是矛盾的集中爆發(fā)。在整體利潤空間被擠壓下,行情的急轉(zhuǎn)直下對鋼貿(mào)商來說是雪上加霜。
主動轉(zhuǎn)型
邱國華(化名)是湖北某工貿(mào)有限公司濟南地區(qū)的負責人,記憶中,“5、6年前我們集團公司和一些有實力的鋼貿(mào)企業(yè)就開始考慮轉(zhuǎn)型,往物流配送等產(chǎn)業(yè)鏈延伸的方向靠,”他對新金融記者說,“畢竟那個時候鋼貿(mào)商賺錢還是比較容易的,不像現(xiàn)在壓力這么大!
“最初我們也是單純地買賣鋼材賺差價,2003年時有下游客戶向我們提出了要求,而且我們也有這個資金實力,所以開始提升服務”。邱國華所在公司主要銷售板材,下游的客戶大部分都是汽車廠。
他介紹,由于鋼廠生產(chǎn)出來的汽車板只是確保材質(zhì),而下游車廠所需要的是按照一定尺寸加工出來,可以直接上產(chǎn)線的凈料。起初,這樣的加工工作都是由汽車廠自己完成,只有在自身顧不上的情況下才會給貿(mào)易商做。
“到了2008年底、2009年初,汽車行業(yè)處于一個爆發(fā)性的階段,一些老汽車廠在六七十年代就建廠了,那個時候設(shè)備已經(jīng)無法滿足生產(chǎn)的需求,而一些新興汽車廠根本就沒有上這樣的加工設(shè)備”,在他看來,這種簡單的切割對汽車廠來說屬于粗加工,技術(shù)含量不高,把資金投入在這方面并不劃算!八院芏嘬噺S選擇把錢投入到更高端的技術(shù)比如焊接涂裝等,而簡單的切割就交給我們貿(mào)易商來做”。作為貿(mào)易商,“我們也是為了滿足他們這種訴求才這么做的”。
當然,邱國華一方面承認下游客戶需求對轉(zhuǎn)型的重要作用,另一方面他更看重鋼貿(mào)商自身的實力。他回憶,那個時候上一個加工汽車板的生產(chǎn)線大概需要五六百萬的樣子,所以鋼貿(mào)商必須有實力,否則有需求沒有錢也無法轉(zhuǎn)型。
他以自己所在公司為例介紹,公司在產(chǎn)業(yè)鏈上的轉(zhuǎn)型涉及很多方面,包括斥資5億的港口物流項目,1.3億的鋼材剪切配送中心,以及投資2億多做汽車熱軋用鋼加工和激光拼焊!拔覀兒湍趁駹I汽車廠合作僅一條深加工生產(chǎn)線就是1000多萬,這還不算倉儲配送方面的費用,同時我們的每一項投資前期都需要花費大量的人力、物力去研究它的可操作性”。
鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春堅信鋼貿(mào)商必須要有實力才能轉(zhuǎn)型,“因為轉(zhuǎn)型需要有大量的資金和人力資源的投入,另外管理水平也很重要”。他進一步分析,實際上鋼貿(mào)商發(fā)展到一定的規(guī)模和階段,要想繼續(xù)發(fā)展必然要面臨轉(zhuǎn)型!颁撡Q(mào)企業(yè)很多都是民營企業(yè),開始就幾個人投資一起建一個公司,當達到一定的規(guī)模時,僅僅靠買賣鋼材賺差價就會制約鋼貿(mào)商的發(fā)展,”他說。
一個很現(xiàn)實的問題,如果僅僅靠買賣鋼材的業(yè)務來賺錢,那么“很可能當業(yè)務員有一定的渠道和人脈關(guān)系之后就自立門戶”,徐向春認為,這樣原有鋼貿(mào)商的業(yè)務就很難做大,“這種情況下,致力于在鋼貿(mào)行業(yè)繼續(xù)發(fā)展壯大的公司就會主動尋求更高形態(tài)的經(jīng)營業(yè)態(tài),比如配送剪切加工。而做這樣的改變相對來說門檻兒比較高,沒有實力的公司一時還擠不進來”。
經(jīng)歷了公司的多次轉(zhuǎn)型,邱國華反倒認為,某種程度上轉(zhuǎn)型是為了更好地服務和穩(wěn)定客戶。“我們把服務做深但并不增加額外的利潤,從長遠來看,增值的是一個穩(wěn)定的供貨商和他所帶來的長期穩(wěn)定的供貨量,”他說。
而轉(zhuǎn)型之后一個看得見的好處便是提高鋼貿(mào)企業(yè)的融資能力,無論是上生產(chǎn)線還是建立倉儲,這些都算是固定資產(chǎn)的投入,比起之前僅用庫存的鋼材抵押來融資更容易一些。
邱國華認為,大型鋼貿(mào)商的轉(zhuǎn)型是很清楚的,首先財富積累到一定程度,有資本轉(zhuǎn)型。其次,轉(zhuǎn)型的目的很明確,是為了整個公司的長遠利益,“有的時候甚至允許一些虧損來達到目標”。因此,在整個行情不好的時候,大型鋼貿(mào)商的抗風險能力就會更強一些。
前述武鋼華北區(qū)某銷售公司經(jīng)理也認為,大型鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)型是做到一定程度的必然選擇!鞍l(fā)展到一定程度后,看問題的角度不一樣了,也許就有了更大的雄心,加上資本積累,轉(zhuǎn)型就不難理解了”。
被迫“轉(zhuǎn)行”
“去年的那波行情讓我賠了很多,雖然這幾天行情有所抬頭,但我還不太看好鋼鐵行業(yè)的大環(huán)境,再看看吧,不過已經(jīng)在籌劃和朋友合伙投資一個餐廳了,”濟南的個體鋼貿(mào)商華先生有些無奈地告訴新金融記者。他每年出售鋼材大概8萬噸,算是中偏小型的鋼貿(mào)商。
“雖然我也有比較穩(wěn)定的下游客戶,但我也會賭行情,備一些貨,所以輸?shù)挠行⿷K”,華先生說。春節(jié)過后一周,他未見行情有所起色,就干脆關(guān)門,開始和朋友們忙著找地段打算投身餐飲業(yè)。
他坦言,從去年行情不好的時候,他就已經(jīng)開始想轉(zhuǎn)行了,但由于堅信每年年后都會有一波“小陽春”的行情,所以還一直堅持著!艾F(xiàn)在我的庫里還放著很多鋼材”,兩個月以來,華先生一直在消耗庫存。
華先生說之所以選擇投資餐館,首先是與朋友合伙,不需要太多資金,其次,“就我分析,從宏觀政策來講,第三產(chǎn)業(yè)每年都保持高速的增長,而鋼鐵行業(yè)高速增長期已經(jīng)過去”。相比之下,他更愿意選擇高收益的餐飲行業(yè)。
然而,華先生并沒有考慮把公司注銷,他決定把現(xiàn)有庫存消耗掉以后根據(jù)客戶的需求來訂貨,就是進貨之前一定是和下家先簽好合同,保證一定能出手,不再備貨!艾F(xiàn)在的行情是,漲100塊不容易,跌的話速度很快”。據(jù)他介紹,去年很多和他一樣備貨很多的貿(mào)易商都虧得很厲害。但他也表示:“如果行情能好起來,我再回來繼續(xù)做”。
中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專委會去年9月份做的《中國鋼貿(mào)商生存現(xiàn)狀調(diào)查報告》抽樣調(diào)查中,選擇轉(zhuǎn)行的人群比例為12.6%。當然,此份調(diào)查選取的只是一部分鋼貿(mào)商,而且像華先生一樣的鋼貿(mào)商可能會根據(jù)行情隨時回來。
在邱國華眼里,小鋼貿(mào)商做貿(mào)易的目的就是盈利,如果一段時間賺不到錢可能就不做了,畢竟和大貿(mào)易商比,小貿(mào)易商離開這個行業(yè)比較簡單,“關(guān)門歇業(yè)就行了”。這個時候就會促使小貿(mào)易商將原來積累的資金用來做其他行業(yè),“他們更多的選擇可能是暫時放棄,而非徹底離開”,他認為,一般做了鋼材貿(mào)易就不會輕易放棄,“鋼材行業(yè)涉及的資金量比較大,流動速度比較快,只要抓住機會就可能有轉(zhuǎn)機”。
在選擇投資餐飲業(yè)之前,華先生考慮過向大貿(mào)易商學習,開展深加工服務。雖然自己的資金實力不夠,但他想過與其他小貿(mào)易商一起抱團取暖。但經(jīng)過仔細考量之后,他還是打消了這個念頭。
“資金方面我們幾個朋友合作也能做起來,關(guān)鍵是沒法保證下游長期穩(wěn)定的客戶,等把設(shè)備都買來了,派不上用場還是白搭,”他說。
而在徐向春看來,更重要的是,如果小鋼貿(mào)商通過抱團的方式能夠向倉儲物流加工配送延伸,那么“對他們的經(jīng)營管理能力是一個很大的挑戰(zhàn),并不是靠以前簡單地拉拉關(guān)系就能做成”。
即便轉(zhuǎn)型成功了,還面臨一個問題是深加工出來的還是鋼材產(chǎn)品,如果整個行情不好,加工出來的產(chǎn)品也會虧損!拔覀兇笃髽I(yè)的深加工這塊兒在行情不好的時候都賺不到錢,但為了穩(wěn)定客戶,我們還有能力這樣做,”邱國華說。
對于小鋼貿(mào)商來說,如果投入的比產(chǎn)出的多,那這樣的轉(zhuǎn)型就值得考慮了。
加速洗牌
“鋼貿(mào)商的轉(zhuǎn)型可能更多的是帶來洗牌的效益,尤其去年的行情迫使更多的人考慮是不是應該繼續(xù)做,是不是一定要轉(zhuǎn)型才能維持下去,”徐向春如是說。
其實,鋼貿(mào)商的每一次轉(zhuǎn)型都會加速洗牌的進程,而洗牌的最理想結(jié)果無非是提高集中度,“將來不會有20萬鋼貿(mào)商都來做貿(mào)易,而目前就在用市場機制在淘汰,最后都集中在少數(shù)幾個大鋼貿(mào)商做貿(mào)易,小鋼貿(mào)商就面臨倒閉。隨著電子商務的發(fā)展,散戶隨時都可能消失,這是未來的一種趨勢”,天津市北辰區(qū)鋼貿(mào)商陳先生對新金融記者說。
多位接受新金融記者采訪的業(yè)內(nèi)人士都表示,行業(yè)洗牌已經(jīng)說了很長時間,但以中國鋼貿(mào)商目前的情況還有很長的路要走。短時間內(nèi),從事鋼鐵貿(mào)易的企業(yè)數(shù)量減少,但是規(guī)模做強了,最終的結(jié)果是小戶被徹底淘汰,從產(chǎn)業(yè)鏈末端消失。
這樣的結(jié)果是典型的日本模式。目前日本全國僅有幾個大型的商社將全國的鋼鐵流通給壟斷了,由他們向下游提供服務。徐向春贊成日本模式,但他坦言雖然這需要一個循序漸進的過程,但要中國鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)展到像日本一樣集中度那么高,是不現(xiàn)實的。
他認為中國的文化觀念和體制差異決定了我們不可能像日本那樣,“首先日本的市場經(jīng)濟比較健全,擁有比較完備的法制信用體系,市場秩序能得到有效的維護,我們這方面做不到”。
同時,商業(yè)信用也決定了全國僅有幾大貿(mào)易商代理的方式在中國行不通,“中國現(xiàn)在是在我的底盤有自身的影響力才能做好,集中度提高到那么高絕對不可能”。他指出,日本大型貿(mào)易商社直接從鋼廠拿貨,鋼廠不直接對外銷售,但是中國絕對做不到!澳膫鋼廠愿意把貨交給某個大的貿(mào)易商,其中有很多企業(yè)和個人利益糾結(jié)在一起”。
因此,徐向春認為洗牌最終的結(jié)果,群體規(guī)模會縮小,集中度提高。最低端的貿(mào)易商可能被洗出去一些,但同樣也會有人在行情好的時候選擇進入。而對于電子商務,他表示:“電子商務不是萬能的,它可能在一些共性的產(chǎn)品上發(fā)展,一旦差異化到不同的地區(qū)和品種,這種小的貿(mào)易商還是會存在,只是比例可能不是那么大了”。